Guvernul spaniol intenționează să mobilizeze economiile cetățenilor și să le direcționeze către investiții pe termen lung în companii sau sectoare europene. Pentru a realiza acest lucru, se preconizează utilizarea unor avantaje fiscale similare cu cele de care beneficiază deja anumite produse financiare existente. Printre acestea se numără scutirea de impozit la transferul între fonduri de investiții și deducerile fiscale, diminuate în ultimii ani, aplicabile planurilor de pensii. Aceste stimulente fiscale, conform experților din sectorul financiar, sunt esențiale pentru succesul acestei inițiative conduse de executivul spaniol în Europa, care beneficiază de sprijinul Comisiei Europene.

Ministrul Economiei, Carlos Cuerpo, a confirmat că Spania colaborează cu alte țări europene, printre care Franța, Germania, Italia, Țările de Jos, Polonia și Luxemburg, la elaborarea unei "etichete europene" pentru investiții pe termen lung. Această etichetă va include atât vehicule de investiții existente, cât și unele noi. Scopul este de a încuraja europenii să-și investească economiile în companii, într-un moment în care nevoile generate de tranziția energetică și digitalizare sunt uriașe, la care se adaugă și cele legate de îmbunătățirea apărării continentului. În centrul atenției se află 11 bilioane de euro, pe care europenii îi dețin în conturi de economii și depozite bancare și care nu oferă o remunerație bună deponenților, după cum au subliniat atât Cuerpo, cât și comisarul european pentru Servicii Financiare, María Luisa Alburquerque.

Renta 2024: Cum să declari ajutoarele pentru mașini electrice și ce deduceri ai

Primul pas, a detaliat Cuerpo, constă în definirea unui număr minim de caracteristici precise pentru toate aceste instrumente la nivel european, printre care se va număra și un tratament fiscal favorabil. "Ca punct de plecare, produsele vor avea în fiecare țară, cel puțin, tratamentul fiscal cel mai favorabil existent pentru orice alt produs concurent, astfel încât să nu înceapă cu un dezavantaj", a recunoscut ministrul. Următorul pas ar fi încercarea de a "armoniza pe cât posibil" fiscalitatea acestor produse, deși, a reamintit diferitele specificități ale sistemelor fiscale existente în UE. Conform calendarului prevăzut, în următoarele trei luni se așteaptă finalizarea designului etichetei și a unui nou cont de investiții pe termen lung, urmând ca acesta să fie gata până la sfârșitul toamnei.

"Dorim ca orice produs care are această etichetă de produs de investiții paneuropean să fie ușor de identificat și să faciliteze economisitorilor europeni să știe unde se duc banii lor", a declarat ministrul Economiei.

Oferta de produse de investiții din Spania cu un tratament fiscal favorabil este limitată. În cazul fondurilor de investiții, atractivitatea lor constă în scutirea de impozitare a transferurilor între vehicule, adică, investitorul nu trebuie să plătească impozite pentru a schimba fondul. Eventualele plusvalori obținute sunt scutite și se plătesc impozite doar la rambursarea banilor investiți. Este un stimulent de care beneficiază și planurile de pensii și fondurile indexate, dar nu și acțiunile sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri). De aceea, aceasta este una dintre revendicările obișnuite ale sectorului. De exemplu, în Cartea Albă elaborată anul trecut de Bursele și Piețele Spaniole (BME), se menționa că "practica a demonstrat că absența amânării fiscale a randamentelor în cazurile de reinvestire reduce competitivitatea ETF-urilor în comparație cu fondurile de investiții tradiționale, motiv pentru care ar trebui luată în considerare o modificare normativă pentru a egaliza tratamentul fiscal menționat".

Planurile de pensii, pe de altă parte, permit deducerea din baza impozabilă a economiilor în IRPF (Impozitul pe Venitul Persoanelor Fizice). În cazul celor individuale, suma deductibilă este de până la 1.500 de euro anual, o sumă care a fost redusă din 2020, când era de 8.000 de euro. Executivul lui Pedro Sánchez a ales să descurajeze economisirea prin această figură și să o încurajeze prin planuri de angajare, o figură similară, dar în cadrul unei companii. În acest caz, limita crește până la 8.500 de euro pe an, deși este un vehicul care nu a decolat încă pe deplin: în 2024 au înregistrat contribuții pozitive pentru prima dată în 13 ani.

Există și alte vehicule care se bucură de o fiscalitate avantajoasă, dar care sunt limitate la anumite teritorii, cum ar fi Entitățile de Prevedere Socială Voluntară (EPSV), instrumentul de economisire pentru pensie din Țara Bascilor, echivalent cu planurile de pensii, dar care se bucură de o fiscalitate mai atractivă - care explică succesul său în Țara Bascilor -: permite o deducere din baza impozabilă a economiilor de până la 12.000 de euro pe an, din care 5.000 de euro depind de contribuțiile individuale, iar restul de cele făcute de companie. În plus, permit transferul între diferitele vehicule.

Deocamdată, Spania studiază împreună cu celelalte șase țări inițiativele existente deja în Europa pentru a încuraja economisirea pe termen lung a micilor investitori, cum ar fi contul de economii suedez, care are cel mai mare succes, după cum a recunoscut ieri María Luisa Alburquerque. Dar și alte exemple, precum cel francez, unde există de ani de zile un plan de economii care permite investiția în companii europene cotate la bursă și care beneficiază de scutiri fiscale pentru plusvalori obținute, cu condiția să nu se facă retrageri înainte de cinci ani și care este limitat la 150.000 de euro per investitor, sau contul de economii britanic. În alte țări, precum Italia, achiziția de datorie publică națională este bonificată fiscal. "Trebuie să fim capabili să punem pe masă produse care să fie suficient de atractive, iar tratamentul fiscal este un punct relevant", a subliniat Alburquerque.